Lãi suất tăng có kết thúc hay bắt đầu một chu kỳ mới? 🌍
Gần đây, sự biến động của thị trường tài chính toàn cầu đã làm dấy lên mối quan tâm về lãi suất, xu hướng việc làm và tác động của chúng đến đầu tư. Melon Invest sẽ phân tích những thay đổi này để cung cấp thông tin rõ ràng và hữu ích cho các nhà đầu tư. Hãy cùng xem xét các diễn biến thị trường và ý nghĩa của chúng.
Dữ liệu việc làm: Mạnh hơn dự kiến 📊
Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ công bố tuần trước đã vượt qua kỳ vọng của thị trường. Số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng thêm 256.000, cao hơn đáng kể so với dự đoán 160.000. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp được công bố là 4,1%, thấp hơn dự báo 4,2%. Các chỉ số này cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, đây vừa là một tín hiệu tích cực vừa là một thách thức đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed).Mức tăng lương theo giờ phù hợp với kỳ vọng, nhưng sự tăng trưởng việc làm đã gây sốc cho thị trường. Mặc dù sự tăng trưởng này phản ánh sự phục hồi của nền kinh tế, nó cũng có thể là một yếu tố làm tăng áp lực lạm phát.
Kỳ vọng lạm phát: Con dao hai lưỡi 🃈
Các chỉ số liên quan đến lạm phát cũng đang vẽ nên một bức tranh phức tạp. Các chỉ số kỳ vọng lạm phát chính đã vượt dự báo, làm gia tăng khó khăn cho các quyết định chính sách của Fed. Nếu thị trường lao động mạnh hơn dự kiến và lạm phát tiếp tục, khả năng giảm lãi suất sẽ càng ít xảy ra.Thị trường trái phiếu phản ứng nhạy cảm với tình hình này và thể hiện sự biến động. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,74%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm đã đạt đỉnh 5% trước khi ổn định ở mức 4,95%. Những biến động này cho thấy sự không chắc chắn của thị trường đối với các bước đi tiếp theo của Fed.
Tâm lý thị trường: Khả năng giảm lãi suất vào năm 2025 thấp ❌
Tâm lý thị trường đang đối mặt với một bước ngoặt quan trọng. Theo công cụ CME FedWatch, khả năng giảm lãi suất trước cuối năm 2025 chỉ còn 25,8%. Các ngân hàng đầu tư lớn cũng đưa ra dự đoán tương tự:- Goldman Sachs: Giảm số lần cắt giảm lãi suất năm 2025 từ ba xuống hai.
- Bank of America: Dự đoán sẽ không có bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào vào năm 2025.
- JP Morgan: Dự báo hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Gợi ý cho nhà đầu tư 📉
- Thị trường chứng khoán: Chu kỳ thị trường tăng giá hiện tại có thời gian tương đương với mức trung bình lịch sử, báo hiệu khả năng điều chỉnh tự nhiên. Tuy nhiên, hiện tượng giá cổ phiếu tăng ngay cả khi lợi suất trái phiếu tăng là một điều bất thường, đòi hỏi sự cẩn trọng.
- Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 và 30 năm đang tăng, mang lại cơ hội tốt để khóa lợi suất.
- Tài sản phòng ngừa lạm phát: Trong bối cảnh lo ngại lạm phát gia tăng, hàng hóa và bất động sản có thể là các công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả. Xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro này.
Các chỉ số cần theo dõi 🔍
Các quyết định chính sách tiền tệ của Fed sẽ phụ thuộc vào sự tương tác giữa dữ liệu việc làm, lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Dưới đây là những chỉ số quan trọng cần theo dõi trong vài tháng tới:- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Lạm phát có dấu hiệu giảm bớt hay không.
- Xu hướng thị trường lao động: Nếu tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống dưới 4%, khả năng tăng lãi suất thêm sẽ gia tăng.
- Kết quả kinh doanh doanh nghiệp: Ảnh hưởng của lãi suất cao đến lợi nhuận.
Kết luận ✨
Các chỉ số việc làm mạnh mẽ và lạm phát liên tục tạo ra một môi trường đầy thách thức cho cả các nhà hoạch định chính sách và nhà đầu tư. Khi chu kỳ cắt giảm lãi suất kết thúc, sự biến động của thị trường có thể sẽ tiếp tục. Melon Invest cam kết cung cấp các phân tích kịp thời và chiến lược để điều hướng trong môi trường phức tạp này. Hãy theo dõi để nhận thêm các cập nhật khi có dữ liệu mới.Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập www.meloninvest.info để khám phá các phân tích chuyên sâu về xu hướng tài chính toàn cầu. 💡